L'edizione 2025 della GTC (GPU Technology Conference) di Nvidia è iniziata e tutta l’attenzione di Wall Street si concentra sul keynote del CEO Jensen Huang, previsto per le 18:00 di oggi, martedì 18 marzo. L’evento rappresenta un momento cruciale per valutare il futuro di Nvidia, con aggiornamenti sulla roadmap dei prodotti e sulle prospettive di mercato, e sarà particolarmente seguito anche dagli azionisti che vogliono maggiori conferme per il futuro dell'azienda.
Le azioni Nvidia (NASDAQ: NVDA) hanno chiuso lunedì a 119,53 USD, registrando un calo dell’1,76% (-2,14 USD). Da inizio anno, il titolo ha subito una flessione dell’11%, evidenziando un clima di incertezza tra gli investitori nonostante il dominio dell’azienda nel settore dei semiconduttori per l’AI.
Secondo Jordan Klein, analista di Mizuho, il sentiment tra gli investitori istituzionali è "modesto" in vista del keynote, con particolare attenzione agli effetti delle nuove strategie di Nvidia su settori come il networking.
Nvidia GTC 2025: le aspettative per il keynote di Jensen Huang
I temi che verranno trattati da Jensen Huang nel keynote saranno probabilmente 5:
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Nuova generazione di chip Blackwell: l’attesa è alta per dettagli sulla prossima generazione di GPU e acceleratori AI, successori delle attuali H100 e H200;
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Espansione delle AI Factories: Nvidia potrebbe approfondire il concetto di “AI Factories” come nuova fase dell’industria dei semiconduttori, con implicazioni per il settore software e data center;
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Competizione e autosufficienza dei clienti: Aziende come Meta stanno investendo in chip proprietari, ma secondo l’analista Richard Windsor, Nvidia continua ad avere un vantaggio competitivo grazie al ritmo di innovazione e ai margini lordi superiori al 70%;
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Prospettive sui margini: Vivek Arya di Bank of America monitorerà se Nvidia confermerà il punto di minimo fatto segnare dai margini nel trimestre attuale e se offrirà chiarezza sul business in Cina;
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Prospettive di mercato e finanziarie: con il rallentamento del settore AI, gli investitori attendono segnali positivi sul Total Addressable Market (TAM) e sulla roadmap di crescita.
Analisi finanziaria: Nvidia è ancora sottovalutata?
Alla luce del calo delle azioni, alcuni analisti vedono Nvidia come un’opportunità d’acquisto. Kevin Cassidy di Rosenblatt Securities prevede che il GTC sarà un catalizzatore positivo per il titolo, grazie agli aggiornamenti su networking e software, due delle aree più redditizie dell’azienda.
Secondo Melius Research, Nvidia dovrà dimostrare che i suoi investimenti in AI (tra cui intelligenza artificiale per il drug discovery e agenti AI per il lavoro) continueranno a generare valore nel lungo termine. Il mercato delle GPU personalizzate (ASIC) rappresenta una minaccia, ma Nvidia potrebbe confermarsi avanti di almeno una generazione rispetto ai concorrenti.
Fonte: Forecaster Terminal
Per il Forecaster Terminal, escludendo il Discounted Cash Flow dal metodo di calcolo essendo troppo elevato, il titolo Nvidia è sottovalutato di oltre 18 punti percentuali e continua ad essere sotto i nostri radar.
In conclusione, riteniamo che Nvidia sia ancora un titolo "Strong Buy" ma attenderemo le indicazioni in arrivo dal GTC 2025 per confermare la nostra view rialzista nei prossimi giorni. Seguiranno quindi aggiornamenti. Per questo motivo ti invitiamo ad iscriverti al sito investire.biz ed al canale YouTube.
Disclaimer: File MadMar.