L'ultima conferenza post FOMC (FOMC: cosa è e da chi è composto il braccio operativo della Fed) dell'anno si è finalmente conclusa e Jerome Powell ha consegnato ai mercati ciò che volevano, ovvero dichiarazioni nettamente "dovish" (da colomba). Il DXY perde terreno facendo segnare un -0,85% su base giornaliera e ciò ha rafforzato notevolmente le altre valute, in particolar modo la Sterlina. Individuiamo i livelli chiave per poter operare al rialzo proprio sul cambio valutario GBP/USD.
Meeting Federal Reserve: decisione FOMC e conferenza di Powell
Non ha di certo sorpreso la decisione del Comitato esecutivo di mantenere anche questa volta i tassi al 5,25-5,50%. Ciò che invece ha stupito sono state le stime future per il 2024 dei membri del Comitato, cambiate rispetto a settembre.
Fonte: Federal Reserve
Qui in alto è riportata la tabella che riassume le aspettative della FED (Federal Reserve Bank) per i prossimi anni. Salta subito all'occhio che, rispetto alle previsioni di settembre, i dati sono diversi. In particolar modo ciò che ha particolarmente sorpreso è stata la proiezione dei tassi di interesse al 4,6% entro fine 2024, rispetto al 5,1% di settembre. Dai tassi attuali parliamo di quasi 100 punti base di taglio, il doppio rispetto a ciò che ci si aspettava in precedenza.
Gran parte dei membri della FED prevedono di tagliare i tassi di interesse il prossimo anno ad un passo più veloce del previsto. Questa nuova narrativa cozza totalmente con la dialettica del "più in alto più a lungo" utilizzata finora dal chairman Jerome Powell.
In sostanza la riunione di ieri ha dato ragione alla visione di "soft landing" che stavano abbracciando i mercati ed infatti ne sono derivati rialzi significativi (il Dow Jones che ha addirittura sfondato i massimi storici del 2022). A questo punto la domanda sorge spontanea: con un'inflazione Core ancora al 4% e con un effetto base non ancora totalmente scontato, non sarà un po' troppo presto per cantar vittoria?
Analisi Tecnica e Volumetrica - GBP/USD
In un contesto del genere il Dollaro ha ovviamente sofferto in maniera considerevole con un -0,85% giornaliero ed anche i rendimenti dei Treasury sprofondano col decennale USA che va al di sotto del 4%.
In un simile contesto, con la Gran Bretagna che sta ancora assorbendo un'inflazione headline al 4,6%, la BoE (Bank of England) potrebbe essere l'unica a permettersi una pausa più duratura ed ottenendo di conseguenza una valuta più forte.
Fonte: Kimura Trading
Nell'analisi di oggi utilizzeremo l'indicatore "Biz Profile" presente sulla piattaforma Kimura Trading. Qui trovate un articolo per poter approfondire l'analisi volumetrica grazie ai nuovi indicatori: Cos'è l'Analisi Volumetrica: Biz Order Flow e Biz Profile.
Valuteremo dei long solo e soltanto se il prezzo dovesse tornare in zone che ci permettano di avere un rischio/rendimento soddisfacente. Le zone in questione sono rappresentate dai POC (linee in blu) dei giorni scorsi. Abbiamo individuato due zone chiave dove poter effettuare due tipi di operatività differenti in base all'avversione al rischio.
Livelli Operativi (operazione aggressiva)
- Ingresso: 1,2595$;
- Stop Loss: 1,2540$;
- Target: 1,2665.
Livelli Operativi (operazione conservativa)
- Ingresso: 1,2560$;
- Stop Loss: 1,2490$;
- Target: 1,2640$.