La Berkshire Hathaway di Warren Buffett nel quarto trimestre ha ridotto la partecipazione in Apple: il conglomerato tra ottobre e dicembre ha venduto 10 milioni di azioni Apple portando la partecipazione a circa 905 milioni di azioni, per un controvalore di poco inferiore ai 174 miliardi di dollari.
Ma non solo Apple, la Berkshire ha drasticamente tagliato la quota in HP (-78%) e nella società di media Paramount Global (-32%). Nel corso del Q4 il gruppo con sede a Omaha, in Nebraska, ha azzerato le partecipazioni nelle compagnie assicurative Globe Life e Markel, nel costruttore DR Horton e nella società brasiliana di carte di credito StoneCo.
Acquisti invece nel colosso petrolifero Chevron, la cui quota è salita del 14%. La partecipazione in SiriusXM è stata quadruplicata ad oltre 40 milioni di pezzi ed anche quella in Occidental Petroleum è stata incrementata. Sullo sfondo c’è anche una partecipazione che Warren Buffett sta costruendo in segreto, vediamo quale potrebbe essere.
Quale azione sta comprando in segreto Warren Buffett?
Per il secondo trimestre consecutivo, il conglomerato di Warren Buffett ha ottenuto dalla Securities and Exchange Commission (SEC) il permesso di non divulgare una o più partecipazioni. Si tratta di una pratica che viene seguita quando vengono effettuati grandi investimenti, come le posizioni costituite nel 2020 in Chevron e Verizon Communications. Il mantenimento del segreto su queste operazioni permette alla società di terminare lo shopping senza far scattare gli acquisti degli operatori che tendono a replicare i trade del guru di Omaha.
Anche se la Berkshire non ha ovviamente voluto fornire indicazioni al riguardo, è probabile che si tratti di un titolo del comparto finanziario, visto che di recente sono stati investiti 1,2 miliardi di dollari in questo settore (mentre la sua base di costo in altri gruppi di titoli è diminuita).
Combinato con il fatto che le partecipazioni esistenti nei finanziari non sono aumentate, ci porta a dedurre che è stato avviato un investimento in una nuova società. Ipotizzando che la Berkshire Hathaway abbia acquistato una delle prime 25 società finanziarie per valore di mercato, e che negli ultimi anni sono state alienate le partecipazioni in JP Morgan, Goldman Sachs, Wells Fargo e U.S. Bancorp e sono state acquistate azioni Citigroup per 3 miliardi di dollari, Barron’s stima che il titolo segreto acquistato da Warren Buffett potrebbe essere uno tra Morgan Stanley, BlackRock o Chubb.
La prima rappresenta una tipica società in stile-Buffett grazie alla sua redditizia attività di gestione patrimoniale, la seconda è semplicemente il maggiore gestore patrimoniale a livello mondiale ed il colosso assicurativo Chubb confermerebbe l’approccio che ha reso famoso il n.1 degli investitori: privilegiate società di cui capite il business.
Ma c’è anche un quarto candidato particolarmente affascinante: PayPal. Le azioni PayPal nell'ultimo anno sono scese di quasi 23 punti percentuali e questo potrebbe rendere l’investimento particolarmente attraente.
Per conoscere in dettaglio tutti gli investimenti della Berkshire Hathaway occorrerà attendere la pubblicazione del rapporto annuale e la lettera annuale di Buffett agli azionisti, in calendario per il 24 febbraio.
Il portfolio di Warren Buffett (Berkshire Hathaway)