Riflettori puntati sulle
azioni Lottomatica oggi alla Borsa di Milano, dopo che il socio di maggioranza Gamma Intermediate S.à.r.l. ha completato la vendita di un pacchetto di 15 milioni di azioni rappresentante il 6% del capitale attraverso il meccanismo dell'
Accelerated BookBuiliding (ABB). Si tratta di una tecnica con la quale il proprietario di azioni si rivolge a un gruppo ristretto di investitori istituzionali per collocare i titoli che intende vendere.
Con un prezzo fissato a 11,10 euro per azione, dall'operazione Gamma Intermediate ha incassato 166,5 milioni di euro. Il prezzo implica uno sconto del 4,4% rispetto alla chiusura del titolo nella seduta del 19 settembre 2024 a 11,61 euro. Il regolamento avverrà il 24 settembre 2024, con le condizioni definitive che dovrebbero essere annunciate il 20 settembre. Ad ogni modo, spiega una nota, non ci sarà un'offerta pubblica in nessun Paese.
Dopo la vendita, Gamma continuerà a detenere il controllo di Lottomatica con una quota di circa il 51,5% e per le azioni rimanenti è previsto un lock-up di 90 giorni durante il quale non sono ammesse altre liquidazioni. La transazione è stata guidata da Barclays e Deutsche Bank nel ruolo di joint global coordinators e joint bookrunners, mentre Latham & Watkins ha agito come consulente legale di Gamma.
Lottomatica: le azioni sono da comprare?
Gamma Intermediate, è il veicolo finanziario controllato dal gruppo di private equity Apollo. Il collocamento delle azioni arriva dopo un periodo di lock-up di 60 giorni a seguito della cessione nel mese di marzo del 7,9% del capitale di Lottomatica. All'epoca la società finanziaria aveva piazzato, con la stessa procedura di ABB, 20 milioni di azioni a un prezzo di 10,9 euro ciascuna.
Lottomatica è il primo operatore italiano del mercato del gioco autorizzato dall'
Agenzia delle Dogane e dei Monopoli e uno dei maggiori player a livello europeo. Ad agosto il settore italiano dei giochi ha mostrato una crescita del 17,8% della spesa per i giochi da casinò online a 228 milioni di euro, confermando un incremento a due cifre in ogni singolo mese da inizio 2024. La quota di mercato di Lottomatica in questo ambito è stata del 29,33%, vicina a 70 milioni di euro.
Le azioni a Piazza Affari hanno realizzato una performance del 18,59% da inizio anno e ora sono scambiate a 6,34 volte il valore contabile e a 62,76 volte gli utili attesi. Il mese scorso gli analisti di Berenberg hanno iniziato a coprire il titolo con un rating "Buy" e un prezzo obiettivo di 16,2 euro per azione, circa il 40% in più rispetto all'ultima chiusura.