Via libera delle banche finanziatrici per un'eventuale acquisizione della società tedesca di media ProSiebenSat.1 da parte gruppo televisivo italiano MediaForEurope (MFE). Secondo alcune indiscrezioni, tra la fine dello scorso anno e l'inizio del 2024 si sono tenuti dei colloqui tra la società della famiglia Berlusconi e gli istituti di credito per il sostegno a un'offerta del concorrente con sede a Unterföhring per un controvalore massimo di circa 4 miliardi di euro.
I finanziatori sarebbero il colosso italiano
UniCredit, la big bank statunitense
Bank of America e la più grande banca tedesca,
Deutsche Bank. I primi due coprirebbero il 100% di un potenziale accordo vincolante per un valore fino a 3,7 miliardi di euro (UniCredit) e 3,2 miliardi (BofA); Deutsche Bank si impegnerebbe per il 50% dell'accordo il cui valore è stato stimato in 4 miliardi di euro.
MFE: gli obiettivi per ProSiebenSat.1
MFE attualmente possiede il 30% delle azioni di ProSiebenSat.1 e, al momento, ha affermato che
non intende lanciare un'OPA per il capitale rimanente. Almeno fino a quando l'azienda tedesca non avrà venduto gli asset non strategici rappresentati principalmente dall'e-commerce e dai servizi di incontri. Al riguardo, nell'assemblea del 30 aprile si preannuncia battaglia tra MFE e gli altri azionisti che invece vorrebbero conservare le attività e si oppongono a quella che definiscono una mossa ostile da parte del più grande investitore di ProsiebenSat.1. Tuttavia, l'appoggio delle banche a un'operazione di acquisizione potrebbe essere l'asso da calare del gruppo di Cologno Monzese per convincere gli altri azionisti.
L'obiettivo del media italiano, portato avanti già da quando per la prima volta ha investito in ProSiebenSat.1 nel 2019, è quello di costruire una piattaforma televisiva paneuropea in modo da sfidare il dominio di Netflix e di Facebook. Ai prezzi attuali di mercato, il 70% della società bavarese vale circa 1,2 miliardi di euro, ma bisogna considerare anche un debito lordo di 2,1 miliardi di euro che i creditori potrebbero richiedere in virtù di una clausola sul cambio di controllo nei contratti di prestito.
La reazione in Borsa
Le
azioni ProSiebenSat.1 guadagnano circa un punto percentuale all'apertura delle contrattazioni di oggi alla Borsa di Francoforte, dopo aver realizzato un profitto del 2,84% nella seduta di ieri. Da quando MFE ha presentato la proposta di spin-off degli asset dell'azienda tedesca, il titolo ProSieben ha
recuperato circa il 20% da una perdita degli ultimi tre anni che ammonta al 60% del capitale. Per quanto riguarda
MFE, le azioni nella seduta odierna a Piazza Affari scendono dello 0,89%, limitando il guadagno dall'inizio di quest'anno al 3,82%.