Un Phoenix Memory Reverse per far fronte ai mercati ribassisti | Investire.biz

Un Phoenix Memory Reverse per far fronte ai mercati ribassisti

06 mar 2020 - 12:37

18 ott 2022 - 10:01

Ascolta questo articolo ora...

Con le Borse mondiali che continuano a cadere verso il basso, un Certificato Reverse per ridurre il rischio di Portafoglio può essere un'alternativa che rende l'1% mese

Forse il Coronavirus è stata la scintilla che i mercati aspettavano per ritornare su livelli più consoni ai fondamentali e smaltire gli eccessi di questi ultimi anni di euforia. Finché l’epidemia era confinata in Cina i mercati hanno reagito in maniera molto composta, a dispetto del fatto che questo Paese non sia propriamente marginale nello scacchiere politico ed economico internazionale. Ma appena i focolai si sono diffusi nel resto del mondo, in primis in Italia, purtroppo, facendo paventare il rischio di una pandemia, propagazione planetaria dell’infezione, abbiamo assistito ad un autentico panic selling, con vendite pesanti su tutti i listini e su tutti gli asset, anche quelli tradizionalmente considerati beni rifugio, come l’oro ed il dollaro. Per non dire dell’obbligazionario, ormai condannato dai tassi zero. Gli analisti sono rimasti sorpresi dalle correlazioni saltate e si chiedono dove sia stata diretta la liquidità. Molto abbondante grazie alle politiche accomodanti delle Banche Centrali, ritirata dai mercati azionari. Gli investitori sembrano disorientati da questa situazione e cercano di individuare gli asset migliori per contenere il rischio in tempo di volatilità molto alta, e difendere nel contempo il portafoglio per non incorrere in perdite sanguinose.


I Certificati come strumento di copertura del portafoglio

Com’è ben noto ai lettori di Investire.biz, i Certificati di investimento sono uno strumento tra i più flessibili tra quelli esistenti perché consentono di assumere posizioni sia lunghe che corte, sia rialziste che ribassiste. In una fase come questa, di forte incertezza e di diffusi ribassi, una buona soluzione di investimento è rappresentata dai Certificati della tipologia Reverse, che funzionano in maniera opposta agli altri, perché premiano l’andamento ribassista, stabile e anche moderatamente rialzista. Tra i Certificati appartenenti a questa categoria, il mio interesse si è rivolto verso un Phoenix Memory Reverse Certificate emesso il 13 marzo 2019 da Leonteq Securities. Quotato sul mercato Cert-X di EuroTLX ad un prezzo di 1.000 dollari l'uno, prevede premi mensili dell'1% al verificarsi di determinate condizioni.  


Carta d'identità del Certificate

Codice ISIN                        CH0465310792
TIPOLOGIA                        Phoenix Memory Reverse
EMITTENTE                       Leonteq Securities
SOTTOSTANTI                  Twitter (Best Of), Facebook e Netlix
VALUTA                              Dollaro USA
CEDOLA                             1% mensile a memoria
TRIGGER CEDOLA           150%
BARRIERA FINALE           150%
AUTOCALL                         pari o inferiore al 100% dello strike
SCADENZA                        8 marzo 2021

 

Analisi del Certificato

I fattori che depongono a favore di questo Certificato sono diversi. Il livello di protezione del capitale, innanzitutto, con la barriera finale fissata al 150% dello strike price offre una certa tranquillità, specialmente in considerazione che la durata residua è di soli 12 mesi e del momento particolare per i mercati internazionali. Anche il flusso cedolare è tra i più generosi, prevedendo lo stacco di cedole mensili dell’1%, con una barriera anch’essa del 150% dello strike. Peraltro, le cedole sono a memoria, per cui se il Best of ad una data di rilevazione dovesse trovarsi sopra il trigger, la cedola non viene perduta ma potrà essere recuperata ad una successiva rilevazione in cui il miglior sottostante rientri al di sotto di tale livello. È altresì da sottolineare il fatto che il Certificato si acquista ad un prezzo inferiore al nominale, a circa 887$, a sconto del 12% rispetto al valore nominale. Quindi se alla scadenza non si sarà verificato l’evento barriera, l’investitore avrà incassato il valore nominale più le 13 cedole riscosse da questo mese fino al marzo 2021, per un totale di 1.130$, con un rendimento del 27% circa. Gli elementi critici sono l’alta volatilità dei titoli sottostanti e la quotazione in dollari USA, che rappresenta un fattore di rischio qualora il biglietto verde dovesse deprezzarsi nei confronti della moneta unica.

 

 

DISCLAIMER
I certificati sono strumenti finanziari ad elevata complessità e potrebbero non essere adatti a tutti gli investitori. Prima di acquistare questi prodotti valutare attentamente i rischi e leggere la documentazione dell’emittente. Il presente articolo non costituisce sollecitazione né consiglio all’investimento, ma ha solo finalità informative.


 

 

0 - Commenti

I Nostri Partners



Malta

ELP Finance LTD

34, Wied Ghomor Street, St. Julians STJ 2043 – Malta

+356 20 341590

Switzerland

ELP SA

Corso San Gottardo 8A, 6830 Chiasso, Switzerland

+41 91 9228171

Investire.biz non offre servizi finanziari, regolamentati o di investimento. Le informazioni presenti sul sito non devono essere considerate consigli di investimento personalizzati e sono disseminate sul sito e accessibili al pubblico in generale. Tutti i link e i banner sui siti web della società puntano verso società finanziarie, fornitori di servizi di investimento o banche regolamentate in Europa. Si prega di leggere Dichiarazione di non responsabilità, Informativa sui rischi, Informativa sul trattamento dei dati personali e Termini e condizioni prima di utilizzare questo sito Web.

L’utilizzo del presente sito è soggetto al diritto svizzero, che ha giurisdizione esclusiva in relazione all’interpretazione, applicazione ed effetti delle condizioni d’uso. Il tribunale cantonale competente avrà giurisdizione esclusiva su tutti i reclami o le controversie derivanti da, in relazione a o in relazione al presente sito web ed al suo utilizzo.

Le informazioni presenti sul sito web non devono essere considerate consigli di investimento personalizzati e sono disseminate sul sito e accessibili al pubblico in generale. Tutti i link e i banner sui siti web di ELP SA o ELP Finance LTD (di seguito il “gruppo ELP” o “ELP”) indirizzano verso società finanziarie, fornitori di servizi di investimento o banche regolamentate in Europa. Gli strumenti finanziari menzionati nel presente sito web possono essere soggetti a restrizioni di vendita in alcune giurisdizioni.

Continuando ad accedere o utilizzare questo sito web o qualsiasi servizio su questo sito, dichiari di accettarne i termini e condizioni. Tutti gli investimenti finanziari comportano un certo livello di rischio. Il trading e la speculazione finanziaria comportano un alto livello di rischio e potrebbe non essere adatto a tutti gli investitori. Prima di decidere di investire dovresti considerare attentamente i tuoi obiettivi di investimento, il livello della tua esperienza, la tua disponibilità ad assumersi dei rischi e consultare un consulente indipendente. C'è sempre la possibilità di perdere l'investimento, per intero o parte di esso. Quindi ti suggeriamo di investire denaro che puoi permetterti di perdere.

Dichiarazione di non responsabilità - Informativa sui rischi - MAR - Informativa sul trattamento dei dati personali - Termini e condizioni - Codice Etico - Cookie policy - Privacy Policy

© 2024 Investire.biz, all rights reserved.