Bank of America: ecco quanto ha guadagnato negli ultimi 5 anni

Bank of America è una delle più grandi banche americane e il secondo istituto finanziario statunitense per capitalizzazione dopo JP Morgan Chase. Alla chiusura settimanale della Borsa americana del 26 aprile 2024, la società ha un valore di mercato di 297,6 miliardi di dollari. Attraverso le sue controllate negli Stati Uniti e all'estero, la banca fornisce una vasta gamma di servizi finanziari che vanno dai tradizionali prodotti bancari, alle soluzioni di investimento, all'asset management e gestione del rischio. L'istituto di credito si pone al servizio di privati, piccole e medie imprese, grandi aziende e governi.

Il modello di business

La banca americana svolge la sua attività attraverso quattro segmenti di mercato. Vediamoli di seguito nel dettaglio, mettendo in evidenza il loro contributo ai ricavi complessivi dell'azienda.

Consumer Banking

L'unità di Consumer Banking comprende tutta la parte che ha che fare con l'attività più tradizionale della banca, ossia i depositi e i prestiti ai consumatori. Nell'ultimo anno tale segmento ha generato la gran parte delle entrate di BofA con una quota del 42,4%.

Global Wealth & Investment Management

Global Wealth & Investment Management si compone di due mercati principali: Merrill Lynch Global Wealth Management e Bank of America Private Wealth Management. Il primo serve clienti che hanno un patrimonio superiore a 250 mila dollari; il secondo offre soluzioni complete di investimento e gestione patrimoniale ai clienti ultra-ricchi, ossia con oltre 3 milioni di dollari di asset investibili. Lo scorso anno l'intera sezione ha rappresentato il 21,3% dei ricavi complessivi della società.

Global Banking

La divisione Global Banking fornisce tutta una serie di prodotti rivolti alle aziende e collegati ai prestiti della banca. In tale ambito si distinguono:

• Business Banking, che offre consulenza strategica e soluzioni finanziarie integrate alle aziende statunitensi con un fatturato annuo compreso tra 5 e 50 milioni di dollari;
• Global Commercial Banking, che fornisce servizi di tesoreria, prestiti, leasing, investment banking, gestione del rischio e servizi bancari internazionali a società statunitensi di medie dimensioni con ricavi compresi tra 50 e 2 miliardi di dollari in tutti i principali settori;
• Global Corporate & Investment Banking, che si occupa dei servizi di tesoreria, prestiti, leasing, consulenza e soluzioni di sottoscrizione di debito e azioni a Comuni e agenzie governative.

L'unità Global Banking ha costituito nel 2023 il 25% degli introiti totali di Bank of America.

Global Markets

Il segmento Global Markets consiste nell'elargizione dei servizi ai mercati mondiali del debito, delle azioni, delle materie prime e dei cambi, includendo la liquidità, le strategie di copertura, le analisi e l'assegnazione di prezzi competitivi per hedge fund, gestori patrimoniali, fondi pensioni e altre istituzioni finanziarie. Alla fine del 2023 i ricavi dell'unità sono risultati del 19,7% del totale delle entrate della banca.

All Other

All Other riguarda tutte le altre attività esercitate dalla banca, quali investimenti di capitali, attività di gestione di attività e passività, partecipazioni azionarie, ecc. L'anno passato tale divisione ha rappresentato per BofA una perdita in termini di ricavi netti dell'8,4%.

Bank of America: come è andata negli ultimi 5 anni

Gli ultimi 5 anni hanno rappresentato per il settore bancario un periodo particolarmente impegnativo. Il sopraggiungere della pandemia nel 2020 ha costretto le Banche centrali a portare a zero i tassi di interessi, riducendo fortemente i guadagni delle aziende di credito relativamente al loro core business rappresentato dalla redditività netta da interessi, ovvero dalla differenza tra i tassi applicati a prestiti e mutui e i tassi riconosciuti ai depositi dei clienti. Inoltre, con la chiusura delle attività delle aziende e molte persone che hanno perso il posto di lavoro, un certo numero di asset bancari è andato in sofferenza registrando perdite su crediti.

La ripresa post-pandemica e soprattutto l'arrivo dell'inflazione hanno rinvigorito il sistema bancario. In particolare, l'inflazione elevata ha innescato la campagna di rialzi dei tassi di interesse più aggressiva degli ultimi 40 anni da parte degli istituti centrali e questo per le banche ha significato un incremento cospicuo del margine di intermediazione. Nel 2022 le banche hanno realizzato extraprofitti, con il reddito netto da interessi che ha compensato il forte rallentamento dell'investment banking derivante dal crollo delle operazioni di finanza straordinaria come IPO e M&A. 

In questo contesto Bank of America è cresciuta costantemente, eccezion fatta per l'anno pandemico. Gli utili però, dopo il boom del 2021, sono retrocessi, ma nel complesso la big bank americana è riuscita a mantenere una certa solidità patrimoniale. Di seguito presentiamo una tabella che riepiloga a partire dal 2019 i ricavi e gli utili della banca in ogni trimestre e alla fine di ogni anno, nonché una misura della redditività come rapporto tra i guadagni e il fatturato.

Dai numeri si ricava che nel 2020 c'è stato un lieve rallentamento della crescita, sebbene gli utili e la redditività siano scivolati in maniera evidente. Il 2021, grazie alla riapertura delle attività e al rimbalzo economico, è stato l'anno di grazia per BofA, con record registrati sul fronte dei profitti netti e della redditività. L’anno scorso, invece, si è chiuso con il massimo storico delle entrate a 98,59 miliardi di dollari.