Il Nasdaq IPO Pulse mostra l'andamento delle IPO prima che i dati effettive su queste cambino. L'indicatore in sostanza mostra quali fattori guidano realmente i cambiamenti in questo mercato.
Nei test retrospettivi, l'IPO Pulse ha dimostrato di essere costantemente in testa per quanto riguarda le variazioni direzionali dell'attività delle IPO a partire dai primi anni ‘90. In media, l'indice anticipa le svolte nell'attività delle IPO di circa 5 mesi. Vediamo insieme come è costruito.
Nasdaq IPO Pulse Index: come viene costruito
Nel costruire l'indice, il NASDAQ ha testato più di 50 serie diverse. La Borsa ha scelto sei indicatori anticipatori, che teoricamente dovrebbero guidare, ed empiricamente lo fanno, gli spostamenti dell'attività di IPO negli ultimi due o più decenni, con pochi falsi segnali o svolte mancate.
I dati inclusi catturano un'ampia gamma di fattori che dovrebbero anche contribuire intuitivamente alla decisione di un'azienda di effettuare un'IPO. Per creare l’indice, il team di ricerca economica del Nasdaq ha analizzato numerose serie di dati per identificare infine sei fattori fondamentali che teoricamente ed empiricamente mostrano cambiamenti nell’attività delle IPO negli ultimi due decenni.
Questi fattori hanno dimostrato di guidare costantemente gli spostamenti direzionali nell’attività delle IPO. Successivamente, il NASDAQ ha assegnato un punteggio ad ognuno di questi, combinandoli in un unico indice. I dati considerati sono i seguenti:
- Tassi di Interesse: cambio annuale nel tasso dei fondi federali.
- Volatilità di Mercato: cambio annuale nell’indice di volatilità VIX.
- Rendimenti Recenti: crescita annuale del prezzo del S&P 500.
- Valutazioni: rapporto tra valore d’impresa e vendite del S&P 500.
- Sentimento degli Investitori: differenza tra le aspettative dei consumatori riguardo all’aumento o alla diminuzione dei prezzi delle azioni nei prossimi 12 mesi.
- Dati Proprietari sulle IPO di Nasdaq: questi dati migliorano la visibilità e la trasparenza del mercato delle IPO.
Nasdaq IPO Pulse Index: vantaggi e svantaggi
L’indice Nasdaq IPO Pulse offre una serie di vantaggi e svantaggi per gli investitori e gli osservatori del mercato delle IPO. Tra i vantaggi vi è la possibile identificazione delle tendenze, in quanto l'indice fornisce una visione anticipata dell’andamento delle IPO, consentendo agli investitori di prepararsi in anticipo e prendere decisioni informate.
L'indice è semplice: combina sei fattori chiave in un unico indicatore, semplificando l’analisi per gli investitori e offrendo una prospettiva su come le IPO potrebbero essere influenzate da eventi globali. Tra gli svantaggi c'è il fatto che gli indicatori che compongono l'indice potrebbero non coprire tutte le variabili che influenzano le IPO. Inoltre, come qualsiasi indicatore, l’indice potrebbe subire fluttuazioni e non essere sempre accurato nel prevedere l’andamento delle IPO.
Infine è importate tenere a mente che l’indice è solo a scopo educativo e non dovrebbe essere utilizzato come base esclusiva per decisioni di investimento. In sintesi, l’indice Nasdaq IPO Pulse è uno strumento utile per monitorare le tendenze delle IPO, ma gli investitori dovrebbero considerarlo insieme ad altre analisi.