Nell'ultimo mese gli Indici americani hanno perso parecchio terreno dai massimi annuali. Parliamo di cifre che oscillano tra il -8% (Nasdaq) ed il -6% (S&P500) dai massimi di fine luglio ai minimi di qualche giorno fa. Gli investitori si stanno chiedendo se il ribasso attuale sia fisiologico oppure l'inizio di un trend ben più marcato e duraturo. Oggi analizzeremo gli eventuali scenari ribassisti di lungo periodo.
Analisi Tecnica Indici USA
Analizzeremo entrambi gli indici dal punto di vista tecnico allo stesso modo, visto che graficamente sono praticamente identici. Partiamo dal presupposto che attualmente il Dow Jones è il più forte (o se preferite il meno debole) dei tre, per cui lo escluderemo dall'analisi ribassista odierna.
Sia S&P 500 che Nasdaq hanno rotto al ribasso interessanti strutture all'apparenza di accumulazione per una continuazione rialzista che, però, non è avvenuta. Stiamo parlando della zona 4.530$-4.440$ per S&P e zona 15.500$-15.000$ per il Nasdaq.
La rottura è avvenuta con ben tre candele rosse consecutive di oltre il -1% tra il 14 ed il 16 agosto. Un segnale che conferma ampiamente il breakout della struttura prima citata. Oltre a questo primo campanello d'allarme, ciò che abbiamo ulteriormente valutato è stata la doppia engulfing ribassista giornaliera in data 13-14 e 22-23 agosto.
Questo segnale di price action è fortemente ribassista e non può non essere considerato nelle nostre analisi di ampio respito effettuate su timeframe giornalieri e settimanali.
Le zone di ex accumulazione citate in precedenza, sono state addirittura già ritestate proprio durante il secondo movimento di engulfing di cui parlavamo poco fa. In queste condizioni infatti, abbiamo avuto anche la conferma di retest short proprio delle zone 4.530$-4.400$ e 15.500$-15.000$.
Da qui in avanti valuteremo posizioni ribassiste sia di breve che di lungo periodo, cercando il più possibile di ottenere vantaggio nel rapporto rischio/rendimento. Nella fattispecie, abbiamo individuato due posizionamenti molto interessanti, uno di lungo e l'altro di medio termine.
Livelli Operativi - Shot S&P 500
Operatività di medio termine
- Ingresso: 4.400$-4.700$;
- Stop Loss: 4.552$;
- Target: 4.350$.
Timeframe H4, rischio/rendimento superiore a 1:1
Operatività di lungo termine
- Ingresso: 4.520$-4.570$;
- Stop Loss: 4.615$;
- Target: 4.300$
Timeframe Daily, rischio/rendimento 1:2
Livelli Operativi - Short Nasdaq
Operatività di medio termine
- Ingresso: 15.370$-15.230$;
- Stop Loss: 15.552$;
- Target: 15.000$.
Timeframe H4, rischio/rendimento 1:2
Operatività di lungo termine
- Ingresso: 15.530$-15.750$;
- Stop Loss: 16.020$;
- Target: 15.000$
Timeframe Daily, rischio/rendimento 1:3