Questa sera, alle ore 21.30 su Italia Uno, andrà in onda, per il ventiquattresimo anno di fila, Una Poltrona per due. In questo articolo vi spieghero' (dal punto di vista tecnico) il film, cosi che possiate gustarvelo al meglio con la vostra famiglia.

La storia la conosciamo tutti:

Louis Winthorpe III è un altezzoso agente di cambio di successo, con una vita perfetta fatta di amici altolocati, il maggiordomo Coleman e un matrimonio in vista con la bella Penelope. Billie Ray Valentine, interpretato da Eddie Murphy è l’esatto opposto: un senzatetto imbroglione che chiede l’elemosina per strada, fingendosi un veterano di guerra.

Il caso fa incontrare i due personaggi la vigilia di Natale, quando Louis pensa di essere vittima di rapina da parte di Billie Ray, tanto da richiedere l’intervento della polizia che arresta Billie Ray.
Alla scena assistono i fratelli Duke, Mortimer e Randolph che fanno una scommessa: cosa succederebbe se scambiassero le vite di Louis e Billie Ray?

Un esempio di insider trading

In questo articolo mi voglio concentrare su quello che avviene alla fine del film, in Borsa, quando Louis e Billie Ray mandano sul lastrico i fratelli Duke, sfruttando le informazioni riservate del famoso rapporto governativo sulla raccolta delle arance.

I fratelli Duke, infatti, avevano assoldato Beeks, un corrotto funzionario del governo, che avrebbe dovuto fornirgli, in anticipo, questo rapporto. Sapendo prima degli altri operatori di Borsa le stime sul raccolto delle arance, i fratelli Duke avrebbero potuto speculare sul prezzo del succo di arancia, sapendo come si sarebbero mossi i prezzi.

E qui viene il bello!

Louis, Billie Ray, Coleman e Ophelia, che nel mentre avevano smascherato il piano dei Duke, sottraggono il rapporto a Beeks durante il viaggio in treno da Philadelphia a New York, facendo recapitare un falso rapporto ai fratelli Duke.

I fratelli Duke, pensando che le stime sulla raccolta di arance fossero pessime, prevedevano un prezzo del succo di arancia in forte salita (Giusto per essere chiaro, se le arance sono poche, il succo di arance diventa un bene scarso, di conseguenza il prezzo sale) e istruiscono il loro operatore di Borsa Wilson di comprare a più non posso, non appena il mercato avrebbe aperto.
 

La speculazione sul prezzo delle arance

Il mercato apre e come da programma Wilson comincia a comprare come se non ci fosse un domani…Il prezzo del succo d’arancia comincia a salire, attirando l’attenzione di tutti gli operatori di Borsa, che capiscono che i fratelli Duke sanno qualcosa. Questo non fa altro che alimentare ulteriormente gli acquisti di succo di arancia, il cui prezzo sale vertiginosamente.

A questo punto Louis attende che il prezzo salga per bene e in piena euforia VENDE 200 contratti a 1.42, il prezzo che il contratto future stava battendo in quel momento. Ma perché Louis vende se il prezzo sta salendo e tutti comprano?

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Una premessa importante: in Borsa è possibile speculare sia al rialzo, quindi puntando su un prezzo del succo di arance che salga, oppure al ribasso, ovvero puntando su un prezzo che scenda. Questo è il bello del trading, che ci permette di guadagnare sia in un mercato che sale, sia in uno che scende.

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Detto questo, Louis sa che il rialzo in corso è fasullo, in quanto scatenato dagli acquisti dei Duke, che hanno comprato spinti da un finto rapporto sui raccolti di arance… Il vero rapporto lo ha lui, sa che il prezzo del succo d’arancia è destinato, dopo che il vero rapporto verrà comunicato, a crollare, motivo per cui SCOMMETTE su un possibile ribasso, vendendo succo d’arancia…

Come si capirà dalle parole dal segretario dell’agricoltura, il rapporto effettivamente riporta una situazione molto diversa rispetto a quella che pensavano i Duke.

L’inverno rigido non sembra aver compromesso il raccolto delle arance! Il succo d’arancia, quindi, non sarà un bene cosi scarso, come pensavano i Duke, motivo per cui tutti gli operatori che avevano acquistato si buttano a vendere i loro contratti, causando il crollo del prezzo.

L'operazione di ricopertura che permette di incassare i profitti

A questo punto però non è finita!

Louis, con lo sguardo sornione e divertito, attende che il prezzo scenda un bel po’, e quando il prezzo passa da 1.42 a 0.46, in pieno panico, fa l’operazione esattamente opposta, ovvero COMPRA, chiudendo di fatto la sua operazione al ribasso e soddisfacendo la volontà di tutti gli operatori di Borsa che, a quel punto vogliono VENDERE.

La Borsa chiude, con un prezzo del succo d’arancia a 0.29, cosa che provoca una perdita di 394 milioni di Dollari ai due fratelli…

 
Succo d'arancia: un'analisi di mercato post-pandemia

Nel panorama degli investimenti, il succo d'arancia emerge come una materia prima dall'andamento sorprendentemente robusto, paragonabile perfino a certe azioni tecnologiche in termini di performance. In particolare, l'evoluzione dei prezzi post-pandemia è degna di nota: dal 2021, abbiamo assistito a un salto da circa 117-118 a un impressionante 384.

Esaminando l’indicatore di Wyckoff all’interno del software Forecaster Terminal, non si vedono particolari divergenze sui massimi recenti del succo d’arancia. Questo suggerisce che il trend rialzista del succo d'arancia è sano e potrebbe continuare. Inoltre, entrando nella sezione della stagionalità, emerge che a partire da gennaio si apre tradizionalmente un periodo positivo per questo asset.

Analizzando i dati stagionali degli ultimi 10-15 anni, si conferma che, nella maggior parte dei casi (circa il 60%), il succo d'arancia ha registrato performance positive, con incrementi medi del 33%, 23% e 21%. Questa tendenza positiva, sostenuta sia dalla storicità sia dalla recente performance, suggerisce che il prezzo del succo d'arancia potrebbe continuare a salire nei mesi a venire. 

Il prezzo delle materie prime salirà anche nel 2024: perché?

La domanda e l’offerta del mercato muove tutte le materie prime del mondo, non solo il succo di arancia. Quanto successo nel film “Una poltrona per due” è lo specchio di quello che potrebbe succedere alle materie prime nel 2024.

Il 2024 sarà l’anno delle commodity. Secondo Goldman Sachs, La banca newyorkese che ha rilasciato un nuovo report in cui consiglia di andare lunghi sulle materie prime per puntare su un incremento dei prezzi e beneficiare della loro capacità di offrire protezione in caso di peggioramento del contesto geopolitico. Nei prossimi 12 mesi, l’indice Goldman Sachs Commodity Index (GSCI) è stimato in aumento di 21 punti percentuali. I motivi per questi rialzi sono da imputare, secondo Goldman a:

1. Allentamento delle Politiche Monetarie

Gli analisti ritengono che una maggior disinflazione di fondo e la fine dei rialzi da parte della Fed e della BCE supporteranno l'aumento del reddito disponibile reale e la potenziale riduzione del costo del denaro. Questo dovrebbe attenuare l'effetto frenante delle condizioni finanziarie sulla crescita del PIL, favorendo la domanda di materie prime.

2. Supporto da Parte dell'OPEC e Domanda di Metalli "Verdi"

Si prevede un sostegno strutturale ai prezzi delle materie prime grazie all'influenza dell'OPEC, alle difficoltà nel settore della raffinazione e all'aumento della domanda di metalli verdi. L'OPEC dovrebbe continuare a influenzare il mercato, mentre la riduzione degli investimenti nel settore della raffinazione sosterrebbe i prezzi dei prodotti. Inoltre, si attende un forte aumento della domanda di rame e alluminio, con un conseguente irrigidimento dei mercati fino alla metà del decennio.

3. Copertura contro Shock Negativi

Le commodity energetiche e l'oro sono viste come coperture efficaci contro gli shock negativi dell'offerta, causati da sviluppi geopolitici o altri eventi, in scenari dove altri asset potrebbero soffrire.