CoreWeave ha annunciato di aver fissato il prezzo delle proprie azioni a 40 dollari nell'ambito della sua offerta pubblica iniziale (IPO), raccogliendo 1,5 miliardi di dollari. Si tratta della più grande IPO di una società tecnologica negli Stati Uniti dal 2021, segnando un momento significativo per il settore. Ecco i dettagli.
IPO CoreWeave: valutazione inferiore alle aspettative iniziali
L'azienda, specializzata nell'offerta di accesso a unità di elaborazione grafica Nvidia per applicazioni di intelligenza artificiale, aveva inizialmente previsto una fascia di prezzo tra i 47 e i 55 dollari per azione. Al prezzo massimo previsto, CoreWeave sarebbe stata valutata circa 26,5 miliardi di dollari, includendo sia le azioni di classe A che quelle di classe B in circolazione.
Tuttavia, con l'IPO fissata a 40 dollari per azione e un numero ridotto di titoli offerti (da 49 milioni a 37,5 milioni), la capitalizzazione di mercato della società si attesta intorno ai 19 miliardi di dollari, con un valore più elevato su base completamente diluita.
CNBC ha riferito che Nvidia, uno dei principali investitori di CoreWeave, aveva manifestato l'intenzione di acquistare azioni per un valore di 250 milioni di dollari a 40 dollari per unità. Questa operazione conferma il forte legame tra le due società e l'interesse degli investitori nel settore dell'AI e dell'infrastruttura cloud.
CoreWeave: oggi l'ingresso in Borsa con il ticker “CRWV”
Le azioni di CoreWeave oggi inizieranno ad essere negoziate sul Nasdaq oggi con il simbolo "CRWV". La sua IPO rappresenta un test cruciale per il mercato delle startup tecnologiche e per il venture capital, dopo un periodo di rallentamento iniziato nel 2022 a causa dell'inflazione e dell'aumento dei tassi di interesse, che hanno reso gli investitori più cauti nell'acquistare asset rischiosi.
Negli ultimi mesi, altre aziende tecnologiche hanno avviato il processo di quotazione in Borsa, tra cui Hinge Health, Klarna e StubHub. Inoltre, anche Discord sta preparando la propria IPO. L'ultima società tecnologica sostenuta da venture capital a raccogliere oltre 1 miliardo di dollari con un'IPO negli Stati Uniti era stata Freshworks nel 2021, mentre nel 2023 Reddit e Rubrik si erano fermate a circa 750 milioni di dollari ciascuna.
Il modello di business e la crescita di CoreWeave
CoreWeave conta tra i suoi principali clienti aziende del calibro di Microsoft, Meta, IBM e Cohere. Nel 2023, il fatturato della società è cresciuto di oltre il 700%, raggiungendo quasi 2 miliardi di dollari, ma l'azienda ha comunque registrato una perdita netta di 863 milioni di dollari.
Il modello di business di CoreWeave richiede ingenti investimenti in attrezzature e infrastrutture immobiliari, rendendolo particolarmente dispendioso in termini di capitale. CoreWeave si trova a competere con colossi come Amazon, Microsoft e Google, che dominano il mercato delle infrastrutture cloud pubbliche negli Stati Uniti.
L'azienda punta a differenziarsi offrendo soluzioni mirate per il training di modelli di intelligenza artificiale e per carichi di lavoro ad alte prestazioni, cercando di ritagliarsi un ruolo di rilievo in un settore in rapida evoluzione.
Poco dopo aver presentato la richiesta di quotazione in borsa, CoreWeave ha siglato un contratto con OpenAI del valore massimo di 11,9 miliardi di dollari nell'arco di 5 anni. Nell'ambito di questo accordo, OpenAI ha accettato di acquistare 350 milioni di dollari in azioni CoreWeave, consolidando ulteriormente il rapporto tra le due aziende e rafforzando la posizione di CoreWeave nel settore.