Le azioni Palantir sono (ancora) da comprare?

Le azioni Palantir hanno saputo catturare l'attenzione degli investitori nel corso degli ultimi anni, emergendo fra le grandi protagoniste nel 2024 grazie ad un +340%. Già quattro anni fa avevo evidenziato come, nonostante l’alto rischio, questo titolo fosse interessante. Oggi, con l'aiuto della piattaforma Forecaster, analizziamo il percorso dell'azienda, valutiamo il suo potenziale e delineiamo le strategie per il 2025.

Che cosa fa Palantir?

Palantir è una società leader nello sviluppo di piattaforme software destinate alla comunità di intelligence e a governi di tutto il mondo. I suoi prodotti principali, come Palantir Gotham, permettono di analizzare enormi quantità di dati per identificare schemi nascosti e supportare operazioni di sicurezza, indagini e antiterrorismo. Questo approccio innovativo ha fatto di Palantir un precursore nell’applicazione dell’intelligenza artificiale (AI) alla gestione dei dati.

La capacità di trasformare dati complessi in informazioni utili è ciò che rende Palantir simile a ciò che facciamo, nel nostro piccolo, con il Forecaster, il nostro strumento per analisi finanziarie. Entrambi sfruttano l'AI per rendere accessibili ed elaborabili quantità immense di dati.

La performance finanziaria

L’analisi dei bilanci effettuata con la funzione "AI Financial Statement Analysis" del Forecaster evidenzia punti di forza e debolezza dell’azienda.

Tra gli aspetti positivi troviamo:

• Crescita del fatturato: dagli 1,91 miliardi di dollari nel 2022 ai 2,23 miliardi del 2023 (+16,2%).
• Miglioramento dei margini di redditività: dal 78,6% del 2022 all'80,6%.
• Flusso di cassa positivo e riduzione del debito totale. Dopo semestri, anzi anni, di perdite nel quarto trimestre 2022 è stato registrato il primo utile trimestrale e l'intero esercizio 2023 si è chiuso in positivo. Accadimento prontamente segnalato dal nostro Forecaster con la funzione Breakeven, che spesso nella storia delle aziende precede la loro ascesa sia nel campo in cui operano che in Borsa.

Tuttavia, ci sono ancora delle sfide significative:

• Elevate spese di ricerca e sviluppo: queste in realtà io le vedo come un fattore positivo, perché sono quelle che servono ad ottenere e poi mantenere il vantaggio competitivo sulle altre aziende però certo, sul momento sono spese importanti ed il ritorno non è immediato. Per questo il Forecaster le segnala anche fra i punti negativi.
• Deficit di utili non distribuiti: pari a 5,65 miliardi di dollari, che riflettono le perdite accumulate negli anni. Come dicevamo però abbiamo avuto ora il primo anno in positivo, quindi diamogli tempo.
• Reddito operativo fluttuante, elevate spese di marketing, variabilità del flusso di cassa: questi sono altri punti riportati dall'IA Agent che potete approfondire sul Forecaster.

Nonostante le criticità, Palantir ha dimostrato una resilienza straordinaria e un impegno costante verso l'innovazione.

Potenziale e confronti di mercato

Palantir è spesso paragonata a Nvidia, nonostante una faccia software e l'altra hardware, per il suo approccio pionieristico in un settore emergente e per questo non sarei sorpreso se, nei prossimi 5-10 anni, diventasse una delle aziende più grandi al mondo. Attualmente valutata circa 148 miliardi di dollari, ha ancora ampi margini di crescita rispetto a colossi come Apple e Nvidia stessa (rispettivamente 3.540 e 3270 miliardi di dollari).

Un altro confronto interessante riguarda il rapporto prezzo/utili (P/E). Sebbene molti lo considerino elevato, è importante ricordare che tante aziende con P/E inizialmente alti, come Booking.com, hanno poi raggiunto valutazioni straordinarie continuando a crescere.

Strategia di investimento

Con il titolo attualmente sotto i massimi storici di circa il 20%, ritengo che il 2025 rappresenti un momento interessante per costruire una strategia rialzista. Una possibile tattica è suddividere il capitale disponibile in tranche e iniziare a investire progressivamente. Ad esempio, su un budget di 10.000 dollari, si potrebbe partire con un acquisto iniziale di 1.000 dollari e aumentare l'esposizione in caso di ribassi.

Occorre comunque considerare la volatilità del titolo. La sue è una posizione strategica nei settori della sicurezza e dell’intelligenza artificiale, ma va considerato pur sempre un titolo volatile e quindi è meglio evitare una sovraesposizione ed adeguare sempre l'investimento alla propria propensione al rischio.

Il ruolo del Forecaster

Il Forecaster si sta dimostrando uno strumento formidabile per l'analisi dei titoli, grazie alla capacità di tradurre dati complessi in un linguaggio comprensibile. Con funzionalità avanzate in continua evoluzione, come l'analisi grafica e tecnica che sì, arriveranno anche loro, è destinato a diventare un alleato fondamentale per investitori di ogni livello.

In questo caso specifico il Forecaster non solo ci aiuta oggi facendoci l'analisi dei bilanci di Palantir ma ci avrebbe già permesso di scovarla ad inizio 2023, quando le azioni valevano appena qualche dollaro. Questo grazie alla pagina Breakeven che segnala appunto tutte le aziende che per la prima volta dopo anni di perdite chiudono un trimestre in positivo. Ecco l'ultimo trimestre del 2022 di Palantir si è chiuso in positivo per primo e poi lo ha fatto tutto il 2023, anche Tesla ha avuto il suo punto di svolta dopo che questo è avvenuto e anche CrowdStrike, giusto per citarne alcune. 

Palantir rappresenta un'opportunità unica per chi cerca esposizione a tecnologie avanzate e mercati emergenti. Nonostante le sfide, l'azienda sembra avere davanti a sé un futuro promettente, con il 2025 che potrebbe rivelarsi un anno cruciale per stabilire nuovi massimi storici. Per chi è disposto a gestire la volatilità, potrebbe essere il momento di iniziare a pianificare una strategia di lungo termine.

Puoi provare il Forecaster e scoprire tutte le sue potenzialità gratis per 7 giorni cliccando QUI